市場評述

一級市場方面，慈溪國投公司、唐山國控集團參與美元債新發(fā);

二級市場方面，中資美元債投資級市場較為穩(wěn)健，國企板塊，中石油收窄9bps；科技板塊，騰訊走虧10bps；金融板塊，中國銀行收窄7bps；AMC板塊，中國信達收窄4bps左右。

債券市場表現(xiàn)

新發(fā)消息

?慈溪國投公司發(fā)行3年期期限，以美元為基準的高級無抵押可持續(xù)債券，發(fā)行票息為4.85%，規(guī)模3億美元。

?唐山國控集團發(fā)行3年期期限，以美元為基準的高級無抵押擔保債券，發(fā)行票息為7.2%，規(guī)模1億美元。

環(huán)球債券市場表現(xiàn)數據

圖1. 中資及亞洲美元債指數走勢（基準=100）

圖2. 中資房地產、城投板塊美元債指數走勢（基準=100）

圖3. 美國國債利率走勢（%）

公司評級調整

市場新聞匯總

?延安經開： 延安經濟技術開發(fā)建設投資有限公司公告稱，近期有報道稱，有投資人認購的“五礦信托-共興10號集合資金信托計劃于2024年9月23日到期，本金逾期超2個月，至今未兌付，已構成實質性違約，該筆信托計劃的融資人為公司控股股東延安城投。據公司了解，延安城投作為“五礦信托-共興10號集合資金信托計劃”融資人，未按時兌付信托計劃貸款，金額3億元。事件發(fā)生后，政府主管部門及延安城投已積極與五礦國際信托有限公司及相關受托人/受益人協(xié)商兌付方案，并于2024年11月28日完成全部兌付。

?中國恒大： 12月2日，中國恒大集團公告，聆訊現(xiàn)已定于2025年2月27日上午10時正（預留一日）進行（“押后聆訊”）。押后聆訊將于香港金鐘道38號高等法院大樓舉行。

??世茂集團： 世茂集團發(fā)布公告稱，于2024年12月2日，針對公司向香港高等法院提出的清盤呈請經雙方同意已被撤銷。據此前公告顯示，2024年4月5日，中國建設銀行（亞洲）股份有限公司向香港高等法院提出針對世茂集團的清盤呈請，涉及財務義務金額約為15.795億港元。在境外債重組方面，于本公告日期，合計持有范圍內債務本金總額約79.06%的計劃債權人已透過加入債權人支持協(xié)議或同意加入債權人支持協(xié)議。

?佳兆業(yè)集團： 佳兆業(yè)集團11月29日晚間在港交所公告，受限于重組生效日期的落實，公司將發(fā)行八檔以美元計價可轉換為公司新股份的強制可轉換債券（即強制可轉換債券），其將根據該佳兆業(yè)計劃債權人有權索償額或瑞景計劃債權人有權索償額（視情況而定）在各計劃下按比例分配予各計劃債權人。A檔、B檔及C檔強制可轉換債券的各初始強制可轉換債券轉換價每股4.75港元及D檔、E檔、F檔、G檔及H檔強制可轉換債券的各初始強制可轉換債券轉換價每股4.05港元分別較回顧期間的最高股份價格0.66港元溢價約619.7%及513.6%。

債券新發(fā)

（中泰國際、財聯(lián)社聯(lián)合出品，數據來源為彭博、債券交易平臺匯總、企業(yè)公告)