【個股競價和連板數(shù)據(jù)（新版）】

上周五首板家數(shù)回升至55家，但仍舊沒突破60，換個思路，之前一直將60家作為行情冰點的指標，或許同樣可以將其作為行情徹底回暖的信號，就看何時首板家數(shù)能夠重新回到60家以上了。

【市場主線】

上周五市場午后單邊下行，創(chuàng)業(yè)板指大跌近4%。盤面上，AI應(yīng)用(智能體)方向逆勢爆發(fā)、消費電子板塊相對活躍，而半導(dǎo)體、光伏設(shè)備、軍工電子、證券等板塊則跌幅居前。今天一反常態(tài)，先對個答案，①大千生態(tài)，不僅沒有一字跌停，反而是高開并漲停；②有研新材，走強且反包漲停；③率先跑出的反包板，除了有研新材外，最先的是金財互聯(lián)，對應(yīng)的是AI應(yīng)用方向。說完這些再看個股層面，其實直到下午1：45之前，兩市也僅2只個股跌停，收盤漲停數(shù)量和晉級率都迎來明顯回升，并且考慮到在指數(shù)跌幅較之周四更甚的情況下，下跌個股家數(shù)反而有所減少，相信如果不是指數(shù)的拖累，個股的表現(xiàn)理應(yīng)更好。真正的好戲直到周末才真正拉開大幕，新落地的《市值管理指引》中關(guān)于異動規(guī)則的理解雖然各有不同，但顯然資金做多的熱情已經(jīng)在周六被點燃了，或者說是延續(xù)了周五的熱度。因此今日可以優(yōu)先看周五的強勢股和題材，也就是上文提到的①②③，因為只有好的持續(xù)性才能穩(wěn)定住人心，就像7月的大眾交通和9、10月的海能達。

指數(shù)層面，上周五的大跌其實可以分為兩部分來理解，就像上文提到的，下午1：45之前，兩市也僅2只個股跌停，而在上午絕大多數(shù)時間內(nèi)也僅有世茂能源因為自身原因跌停，因此早盤慣性下跌再拉起然后震蕩都是比較正常的走勢，但午后的走勢就有點脫離正常市場博弈的范疇了，就拿1500億市值的匯川技術(shù)為例，下午1點30之前雖不說漲幅有多高，但至少是一副欣欣向榮的走勢，然而之后的分時斜率就有點不太友好了，像是資金在不計成本的賣出，也正因為此，籌碼是有限的，這種非理性下跌大概率不會有持續(xù)性。目前滬指和創(chuàng)業(yè)板指都已經(jīng)是兩連陰的走勢，而在這之前創(chuàng)業(yè)板指除了十月初的四連陰后便再沒有超過兩連陰的情況出現(xiàn)，上證則更為強勢，因此今日能否收陽就變得比較關(guān)鍵了，如果可以的話，則說明震蕩行情能夠得以延續(xù)，像20日線、30日線這種技術(shù)支撐也會變得有效。如果又下跌的話，可能也不會有太大問題，最多就是向下再找找支撐，很難差過10月份了。

【龍頭板塊】AI應(yīng)用體

11月15日，騰訊發(fā)布AI智能工作臺ima.copilot（簡稱ima），一款由騰訊混元大模型提供技術(shù)支持的新產(chǎn)品。近期，海外Applovin、Shopify等幾家不同賽道的應(yīng)用公司都受益于AI帶來的業(yè)務(wù)爆發(fā)，獲得較高的市場關(guān)注。申萬宏源證券信息技術(shù)團隊表示，市場認為AI方向僅為短期炒作，但這背后存在推理技術(shù)明顯迭代，大模型功能從“簡單對話”到“復(fù)雜任務(wù)規(guī)劃”的較大進步，后續(xù)催化較多，且Agent產(chǎn)品遠未達到最終形態(tài)，預(yù)計技術(shù)變化帶來的行情可以持續(xù)。板塊內(nèi)上市公司包括：中科金財、南興股份等。

【熱點前瞻】

華為新突破，攻克硅基負極難題

11月15日，國家知識產(chǎn)權(quán)局披露，華為公開了硅基負極材料的專利，名稱為《硅基負極材料及其制備方法、電池和終端》。該專利主要解決了硅基材料因膨脹效應(yīng)過大導(dǎo)致電池循環(huán)性能低的問題，提高負極的循環(huán)穩(wěn)定性。專利顯示，采用該發(fā)明實施硅基負極材料制備的電池相對現(xiàn)有傳統(tǒng)硅氧/碳復(fù)合負極材料制備的電池，其循環(huán)性能得到明顯提升，充滿電狀態(tài)時電極片的膨脹率明顯降低，循環(huán)600次后電芯的膨脹率明顯降低。

負極材料的發(fā)展正遵循著從石墨-硅基負極-含鋰負極的路徑演進。目前商業(yè)化的鋰離子電池主要采用石墨作為負極材料，其理論比容量為372mAh/g，而硅基材料的理論比容量高達4200mAh/g，是石墨負極的10倍左右。東莞證券援引EVTank數(shù)據(jù)顯示，以硅基負極為代表的新型負極材料出貨量增長明顯，2023年出貨量已接近6萬噸。民生證券鄧永康認為，硅基負極材料成為負極材料未來的升級方向，而碳包覆可以幫助石墨負極與硅碳負極克服理化弱點，顯著提升負極材料性能。上市公司中，璞泰來在硅碳負極和鋰金屬負極方面進行了積極的布局，安徽紫宸年產(chǎn)1.2萬噸硅基負極材料項目加速啟動。信德新材是負極包覆材料龍頭，公司市場占有率高達27%-39%，目前產(chǎn)能達2.5萬噸/年。

深圳起草征求意見稿，計劃鼓勵并購重組

11月16日，深圳市委金融辦表示，目前深圳已起草《關(guān)于進一步推動我市上市公司和產(chǎn)業(yè)企業(yè)并購重組助力科技產(chǎn)業(yè)金融一體化的若干措施》（征求意見稿），相關(guān)正式文件等征求意見后會擇機出臺。資料顯示，上述文件共提出十一條政策措施：建立上市公司并購重組項目庫；擴大上市公司并購重組儲備范圍；持續(xù)推動上市公司高質(zhì)量發(fā)展；豐富上市公司并購重組融資渠道；支持上市公司開展并購業(yè)務(wù)“走出去”打造上市公司并購重組服務(wù)和互聯(lián)互通中心；培育壯大并購重組專業(yè)化服務(wù)機構(gòu)；構(gòu)建上市公司并購重組人才匯聚高地；提升大灣區(qū)并購重組輻射影響力；強化并購重組聯(lián)席會議機制和保障措施以及其他事項。

2024年以來，多項會議和文件支持上市公司并購重組。浙商證券廖靜池認為，科技行業(yè)的并購重組有利于企業(yè)實現(xiàn)快速發(fā)展、跨越技術(shù)門檻，將成為并購重組的關(guān)鍵領(lǐng)域。政策積極支持上市公司圍繞戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、未來產(chǎn)業(yè)等進行并購重組，鼓勵科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市公司并購產(chǎn)業(yè)鏈上下游資產(chǎn)，增強“硬科技”“三創(chuàng)四新”屬性，并對突破關(guān)鍵核心技術(shù)的科技型企業(yè)并購重組實施“綠色通道”加快審核進度。上市公司中，天威視訊是深圳地區(qū)主流電視服務(wù)提供商，是深圳廣電唯一上市平臺，持有河馬短劇母公司中廣電傳媒26%股權(quán)，旗下APP下載量持續(xù)排名第一。中國長城收購中國電子及中國振華所持有的35%天津飛騰股權(quán)后，成為天津飛騰的第一大股東，天津飛騰是專注于ARM芯片研發(fā)的中國芯片設(shè)計企業(yè)。

【海外映射】

1、美股鋁業(yè)股集體大漲，中國將削減或取消包括鋁在內(nèi)的產(chǎn)品的出口退稅，退稅削減有望倒逼出口價格提升，促進供給改善，加速行業(yè)出清，A股相關(guān)公司包括：利源股份、中孚實業(yè)等。

【新欄目（試用中）】題材梳理

本周大比例解禁個股明細：