股指期貨2021/10/18

指數(shù)分化創(chuàng)業(yè)板指漲1.88%，煤炭板塊領(lǐng)漲

10月15日，三大指數(shù)集體低開，開盤后表現(xiàn)分化，滬指窄幅震蕩，創(chuàng)業(yè)板指大幅走高漲逾2%。午后，滬指小幅拉升，創(chuàng)業(yè)板指高位震蕩。板塊方面，煤炭、半導(dǎo)體、石油天然氣、電氣設(shè)備、有色金屬等板塊漲幅居前，教育、農(nóng)產(chǎn)品、交通運輸、醫(yī)療保健、醫(yī)美等板塊跌幅居前。

截止收盤，滬指報3572.37點，漲0.40%；深證成指報14415.99點，漲0.52%；創(chuàng)業(yè)板指報3276.32點，漲1.88%。滬深300報4932.11，漲0.38%；中證500報7024.16，漲0.23%；上證50報3294.83，漲0.74%。兩市合計成交9890.62億元，北向資金凈流入26.93億元。

資金面：

10月15日，央行開展5000億元中期借貸便利（MLF）操作（含對10月15日MLF到期的續(xù)做）和100億元7天期逆回購操作，當(dāng)日有5000億元MLF和100億元逆回購到期，實現(xiàn)零投放零回籠。

截至10月15日，上交所融資余額報8958.14億元，較前一交易日減少29.24億元；深交所融資余額報7934.62億元，較前一交易日減少22.1億元；兩市合計16892.76億元，較前一交易日減少51.34億元。

消息面：

【電價改革啟動三日：部分地區(qū)交易電價“頂格上浮”】電價改革啟動3天以來，山東、江蘇等地已各自組織開展了深化煤電上網(wǎng)電價市場化改革后的首次交易，成交均價較基準(zhǔn)電價“頂格上浮”（不超過上浮20%的價格最大值）。專家認為，電價改革擴大了市場交易電價的上浮范圍，有利于平衡現(xiàn)階段電力市場各方矛盾沖突與利益訴求，緩解電力供應(yīng)緊缺情況。

【量化交易監(jiān)管措施將出臺？量化機構(gòu)：監(jiān)管只是在了解情況】隨著國慶假期后A股交易量萎縮，近期量化基金業(yè)績的波動下滑，以及私募機構(gòu)鳴石投資事件的持續(xù)發(fā)酵，量化交易再次被推上風(fēng)口浪尖。近期關(guān)于量化機構(gòu)即將被監(jiān)管的一則傳聞，也開始在投資圈里傳播。不過，記者詢問包括鳴石投資、靈均投資、九坤投資、穩(wěn)博投資在內(nèi)的幾家頭部量化機構(gòu)，多家機構(gòu)均表示，“從未聽說過量化機構(gòu)即將被監(jiān)管”?！白罱{言比較多，恐怕又是謠傳吧?！逼渲幸患伊炕瘷C構(gòu)負責(zé)人對記者表示。另外一家頭部量化機構(gòu)負責(zé)人李梓敬（化名）對記者表示，“沒聽過上述傳聞，但監(jiān)管最近確實有針對量化機構(gòu)做一些調(diào)查。不過也只是做一些實地調(diào)查，外加了解量化交易數(shù)據(jù)?！?/p>

【央行：貨幣政策將靈活精準(zhǔn)合理適度 保持房地產(chǎn)信貸平穩(wěn)有序投放】10月15日，人民銀行舉行了2021年第三季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會，調(diào)查統(tǒng)計司司長兼新聞發(fā)言人阮健弘、貨幣政策司司長孫國峰、金融市場司司長鄒瀾出席并回答了記者提問。對于下一季度流動性，孫國峰表示，四季度，銀行體系流動性供求將繼續(xù)保持基本平衡，不會出現(xiàn)大的波動。對于政府債券發(fā)行和稅收繳款以及中期借貸便利到期等階段性影響因素，人民銀行將綜合考慮流動性狀況、金融機構(gòu)需求等情況，靈活運用中期借貸便利、公開市場操作等多種貨幣政策工具，適時適度投放不同期限流動性，熨平短期波動，滿足金融機構(gòu)合理的資金需求，保持流動性合理充裕。同時，結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具的實施在增加流動性總量方面也將發(fā)揮一定的作用。

上周市場整體震蕩整理，成交額持續(xù)縮量，連續(xù)5個交易日不足萬億元，市場情緒較為謹慎。在缺乏增量資金入市，存量資金博弈下，蹺蹺板效應(yīng)明顯，板塊快速輪動，熱點持續(xù)性較差。在公用事業(yè)、化工、鋼鐵、采掘等周期板塊的拖累下，中證500上周表現(xiàn)相對較弱。食品飲料等大消費板塊展開反彈，帶動上證50逐步企穩(wěn)。當(dāng)前正處于三季報披露期，根據(jù)業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜率為63%，其中基礎(chǔ)化工、機械設(shè)備、電子、有色金屬、醫(yī)藥生物、電力設(shè)備等行業(yè)預(yù)喜家數(shù)較多。當(dāng)前經(jīng)濟繼續(xù)承壓，市場預(yù)計維持震蕩整理，上行空間有限，風(fēng)格分化有所收斂，建議投資者暫時保持觀望。(僅供參考，不構(gòu)成對任何人的投資建議)

（更多資訊請登錄東吳期貨研究所產(chǎn)品資訊平臺閱覽http://yjs.dwfutures.com/ ）

免責(zé)聲明：本報告由東吳期貨制作及發(fā)布。報告是基于東吳期貨認為可靠的且目前已公開的信息撰寫，東吳期貨力求但不保證該信息的準(zhǔn)確性和完整性，所表述的意見并不構(gòu)成對任何人的投資建議，投資者需自行承擔(dān)風(fēng)險。未經(jīng)東吳期貨事先書面授權(quán)，不得對本報告進行任何有悖原意的引用、刪節(jié)、修改、及用于其它用途。

本報告在編寫時融入了分析師個人的觀點、見解以及分析方法，本報告所載的觀點并不代表東吳期貨的立場，所以請謹慎參考。東吳期貨不承擔(dān)因根據(jù)本報告所進行期貨買賣操作而導(dǎo)致的任何形式的損失。

期市有風(fēng)險，投資需謹慎。