【今日導讀】

首個機器人4D世界模型來了，機器視覺是人工智能的基礎(chǔ)應用技術(shù)之一

上海發(fā)力新型儲能產(chǎn)業(yè)，到2030年力爭應用規(guī)模超過200萬千瓦

中國最大的拼搭角色類玩具企業(yè)布魯可在港交所掛牌上市

漲幅近5%！稀土精礦價格迎來首季“開門紅”

這類產(chǎn)品核心技術(shù)壁壘高筑，人形機器人+智能汽車驅(qū)動市場高速增長

特斯拉透露FSD新進展，機構(gòu)稱自動駕駛行業(yè)即將進入增長爆發(fā)期

馬斯克稱該類數(shù)據(jù)是未來的解決方案，機構(gòu)預計復合年增長率超45%

【主題詳情】

首個機器人4D世界模型來了，機器視覺是人工智能的基礎(chǔ)應用技術(shù)之一

據(jù)媒體報道，近日，智元機器人、上海交通大學與上海人工智能實驗室共同研發(fā)的機器人領(lǐng)域首個4D世界模型EnerVerse亮相，該模型旨在讓機器人在任務指引和實時觀測的基礎(chǔ)上規(guī)劃未來動作。智元機器人表示，EnerVerse不僅具備卓越的未來空間生成能力，更在機器人動作規(guī)劃任務中實現(xiàn)了當前最優(yōu)（SOTA）表現(xiàn)。

機器視覺是人工智能的基礎(chǔ)應用技術(shù)之一，通過模擬人類視覺系統(tǒng)，賦予機器“看”和“認知”的能力。根據(jù)GGII預測，至2027年我國機器視覺市場規(guī)模將達到565.65億元。國元證券表示，隨著國產(chǎn)品牌在自動化領(lǐng)域的深耕，機器視覺領(lǐng)域中，國產(chǎn)工業(yè)機器視覺企業(yè)有望憑借優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品設(shè)計、工藝水平和質(zhì)量控制經(jīng)驗，逐漸實現(xiàn)進口替代，成為工業(yè)智能化改造的首選，市場空間廣闊。

公司方面，虹軟科技研發(fā)了一系列基于服務機器人的計算機視覺和智能相關(guān)的技術(shù)，并落地使用。公司在人物檢測和跟蹤、人物識別、機器人避障、機器人跟蹤特定人或面部SLAMforRobotics、機器人尋找限定區(qū)域的路徑行走、機器人幫助拍攝美顏照片及傳輸、機器人基本的手勢交互等方面都研發(fā)了相應的引擎。奧比中光圍繞各類型機器人推出了豐富且全面的機器人視覺感知產(chǎn)品方案，可提供單目結(jié)構(gòu)光、雙目結(jié)構(gòu)光、激光雷達、iToF等全技術(shù)路線3D視覺傳感器，幫助機器人實現(xiàn)識別、導航定位、避障、路徑規(guī)劃等功能。目前公司已與部分人形機器人客戶進行適配。

上海發(fā)力新型儲能產(chǎn)業(yè)，到2030年力爭應用規(guī)模超過200萬千瓦

據(jù)媒體報道，上海市人民政府辦公廳印發(fā)《上海市新型儲能示范引領(lǐng)創(chuàng)新發(fā)展工作方案（2025—2030年）》，到2026年，建立新型儲能核心技術(shù)裝備產(chǎn)業(yè)鏈，打造2個新型儲能產(chǎn)業(yè)園，培育10家以上具有產(chǎn)業(yè)帶動效應的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，力爭應用規(guī)模80萬千瓦以上，儲能削峰初見成效，帶動產(chǎn)業(yè)規(guī)模近千億級。到2030年，引育結(jié)合形成千億級規(guī)模領(lǐng)軍企業(yè)，力爭應用規(guī)模超過200萬千瓦，實現(xiàn)尖峰負荷全削減，帶動產(chǎn)業(yè)規(guī)模再翻番。

全球大儲爆發(fā)確定性強，美國維持高增，歐洲、新興市場并網(wǎng)高峰且持續(xù)至26年。有機構(gòu)預計25年全球大儲裝機增長56%至194gwh。太平洋證券表示，看好海外新興市場需求催化和歐美市場加速，關(guān)注國內(nèi)大儲基本盤，繼續(xù)推薦三大方向：1）量增利穩(wěn)的交流側(cè)逆變器廠商。2）強集成能力的系統(tǒng)集成商。3）直流側(cè)核心廠商。

公司方面，科士達在儲能方面能夠提供包括儲能變流器、儲能電池包以及集成儲能系統(tǒng)等產(chǎn)品，可以在全國范圍內(nèi)開展相關(guān)儲能業(yè)務。公司大型儲能PCS和工商業(yè)儲能系統(tǒng)已應用在國內(nèi)項目中，并持續(xù)與國家電投、中核集團、華電集團等電力領(lǐng)域央國企關(guān)鍵客戶緊密合作。英維克是國內(nèi)最早涉足電化學儲能系統(tǒng)溫控的廠商，長年在國內(nèi)儲能溫控行業(yè)處于領(lǐng)導地位，也是眾多國內(nèi)儲能系統(tǒng)提供商的主力溫控產(chǎn)品供應商。

中國最大的拼搭角色類玩具企業(yè)布魯可在港交所掛牌上市

有“中國版樂高”之稱的布魯可集團有限公司10日在港交所主板上市，根據(jù)招股文件，布魯可是中國拼搭角色類玩具行業(yè)領(lǐng)先者，擁有500多個專利和原創(chuàng)IP能力，與約50個知名IP建立了非獨家合作關(guān)系。

谷子經(jīng)濟是近年來興起的一種新型消費現(xiàn)象，主要指圍繞二次元IP周邊商品的消費文化和經(jīng)濟形態(tài)。德邦證券稱，谷圈文化崛起，已成為一股不可忽視的消費力量。“谷子經(jīng)濟”以其背后的IP授權(quán)與運營能力為根本，以供應鏈能力為保障，以渠道為消費者觸達關(guān)鍵，建議關(guān)注具備全產(chǎn)業(yè)鏈能力、旗下IP快速傳播的龍頭。

上市公司中，粵傳媒全資子公司先鋒報業(yè)經(jīng)營足球類媒體，包括《足球》報以及足球+app、足球+小程序，現(xiàn)已形成基于體育明星營銷、體育圈層運營、俱樂部IP變現(xiàn)模式。齊心集團先后與吾皇貓、山海經(jīng)、迷你世界、讀者、魔鬼貓、鯊貓、小狗蛇、神煩鳥等多個優(yōu)質(zhì)文化IP攜手，通過發(fā)掘豐富的文化底蘊，為消費者提供品牌化、高端化、年輕化時尚文創(chuàng)產(chǎn)品，打造深受年輕人喜愛的“國潮文創(chuàng)”。

漲幅近5%！稀土精礦價格迎來首季“開門紅”

1月9日晚間，包鋼股份公告：按照計算公式和2024年第四季度稀土氧化物市場價格計算，公司擬將2025年第一季度稀土精礦關(guān)聯(lián)交易價格調(diào)整為不含稅18618元/噸（干量，REO=50%），REO每增減1%、不含稅價格增減372.36元/噸。與2024年第四季度稀土精礦交易價格17782元/噸相比，上漲了836元/噸，環(huán)比上漲4.7%。

在北方稀土計劃取消掛牌價后，其與包鋼股份的季度稀土精礦關(guān)聯(lián)交易價格調(diào)整成為行業(yè)的風向標。國聯(lián)證券丁士濤預計2024-26年全球氧化鐠釹供需缺口分別為+0.54/+0.05/-0.45萬噸，2025-26年供需格局有望持續(xù)改善，看好2024年稀土景氣底部確認，2025年稀土有望重塑新周期。

上市公司中，天和磁材從事燒結(jié)釹鐵硼、燒結(jié)釤鈷等高性能稀土永磁材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售。主要產(chǎn)品為燒結(jié)釹鐵硼和燒結(jié)釤鈷。包鋼股份旗下白云鄂博礦是世界聞名的資源寶庫，已探明的鐵礦石儲量為14億噸，已發(fā)現(xiàn)175種礦物、73種元素，稀土儲量居世界第一位。

這類產(chǎn)品核心技術(shù)壁壘高筑，人形機器人+智能汽車驅(qū)動市場高速增長

MEMS慣性傳感器中的IMU可幫助人形機器人實現(xiàn)姿態(tài)控制、平衡維持、導航定位等需求，在人形機器人持續(xù)量產(chǎn)落地背景下，機構(gòu)預計2024-2029年全球MEMS傳感器市場規(guī)模CAGR達到23%。

慣性測量單元是一種結(jié)合了陀螺儀（角速度傳感器）和加速度傳感器的傳感器系統(tǒng)。它就像是一個“運動小偵探”和“運動小參謀”，可以快速感知到機器人傾斜、旋轉(zhuǎn)的角度變化以及加、減速的速度變化等信息，并與控制系統(tǒng)聯(lián)動，以保持平衡。具身智能領(lǐng)域機器人的發(fā)展日新月異。華創(chuàng)證券指出，IMU下游應用廣泛，涵蓋從消費電子、汽車電子到工業(yè)與通信、醫(yī)療健康等各個領(lǐng)域。IMU核心技術(shù)壁壘高筑，人形機器人、智能汽車等新興產(chǎn)業(yè)驅(qū)動IMU市場高速增長。國內(nèi)廠商有望通過多年產(chǎn)業(yè)、技術(shù)積累和高性價比，加速導入核心客戶，實現(xiàn)國產(chǎn)替代。

上市公司中，漢威科技表示，在MEMS慣性測量單元的研產(chǎn)方面，漢威科技集團擁有從核心芯片設(shè)計、制造到封測的完整產(chǎn)業(yè)鏈，在產(chǎn)品質(zhì)量、交付周期、產(chǎn)品服務等方面均有良好的市場競爭力。芯動聯(lián)科表示，公司主營產(chǎn)品為高性能MEMS慣性傳感器（包括IMU），可以幫助機器人在動態(tài)環(huán)境中實現(xiàn)平衡維持，執(zhí)行精確的運動控制，其姿態(tài)控制精度對人形機器人的穩(wěn)定性和安全性有重要影響。星網(wǎng)宇達的IMU產(chǎn)品可應用于人形機器人、電子交通、汽車安全、自動駕駛、自動控制等領(lǐng)域。

特斯拉透露FSD新進展，機構(gòu)稱自動駕駛行業(yè)即將進入增長爆發(fā)期

媒體報道，近日特斯拉首席執(zhí)行官埃隆·馬斯克直播透露，特斯拉員工已開始在內(nèi)部測試FullSelf-Driving（簡稱FSD）的無監(jiān)督版本。FSD是是特斯拉研發(fā)的自動駕駛系統(tǒng)，目標是實現(xiàn)不需要人為干預的駕駛。

開源證券表示，自動駕駛的核心階段是L4級Robotaxi的功能和體驗。L4不僅可以打破普通消費者的認知障礙（駕駛位可以不坐人）帶來真正的破圈效應，同時L4可以實現(xiàn)商業(yè)模式的真正創(chuàng)新（不僅僅只是Robotaxi，自動駕駛實現(xiàn)后新的商業(yè)模式才會出現(xiàn)）。特斯拉Cybercab的發(fā)布意味著2025-2026年即是美國L4級自動駕駛大規(guī)模落地商業(yè)化的時間。國內(nèi)和海外目前的技術(shù)差距在逐步縮小，這也意味著國內(nèi)真正的L4級自動駕駛已至，投資時點已到。華福證券表示，高級別自動駕駛正加速商業(yè)化落地，在法規(guī)、技術(shù)和資本運作等方面都進入新的階段。經(jīng)過前幾年的發(fā)展和積累，行業(yè)即將進入到增長爆發(fā)期。根據(jù)中國產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)和灼識咨詢的預測數(shù)據(jù)，預計到2025年智能駕駛市場空間有望達4000億。

上市公司中，阿爾特是行業(yè)領(lǐng)先的提供獨立整車研發(fā)及系統(tǒng)解決方案的前瞻技術(shù)驅(qū)動型企業(yè)，業(yè)務覆蓋產(chǎn)品定義、造型設(shè)計、工程設(shè)計、軟件開發(fā)等整車研發(fā)全產(chǎn)業(yè)鏈。公司積極布局前瞻性技術(shù)研發(fā)及技術(shù)創(chuàng)新，已經(jīng)具備設(shè)計無人公交車和無人出租車的能力，目前已參與到頭部客戶L4級別自動駕駛車型的研發(fā)項目。宜通世紀向中國聯(lián)通提供物聯(lián)網(wǎng)平臺服務，該平臺針對客戶使用行為，為企業(yè)提供異常檢測，資費優(yōu)化等服務。平臺服務對象包括國際頭部車廠及國內(nèi)造車新勢力，特斯拉是這個平臺的用戶之一。

馬斯克稱該類數(shù)據(jù)是未來的解決方案，機構(gòu)預計復合年增長率超45%

馬斯克表示，現(xiàn)實世界中用于訓練AI模型的數(shù)據(jù)幾乎已經(jīng)耗盡，現(xiàn)在基本上已經(jīng)消耗掉了所有人類知識的積累，用于人工智能訓練的數(shù)據(jù)，這個現(xiàn)象基本上是去年發(fā)生的。他認為，合成數(shù)據(jù)是未來的解決方案，也就是讓AI自己生成訓練數(shù)據(jù)。AI會進行自我評估，并通過這一自我學習的過程不斷優(yōu)化自己。

合成數(shù)據(jù)，即人工智能系統(tǒng)生成的人工數(shù)據(jù)?？萍脊就ㄟ^利用自己的人工智能模型，生成合成數(shù)據(jù)（這也被認為是虛假數(shù)據(jù)），然后將這些數(shù)據(jù)用以訓練其系統(tǒng)的未來迭代。Markets And Markets報告稱，合成數(shù)據(jù)的市場規(guī)模將從2023年的3億美元增加到2028年的21億美元，復合年增長率為45.7%。Fortune Business Insights預計，到2030年，市場規(guī)模預計將超過23.398億美元，復合年增長率為31.1%。

上市公司中，星環(huán)科技有研究和使用合成數(shù)據(jù)，同時在探索相關(guān)解決方案。漢儀股份利用AI技術(shù)探索提升字體等內(nèi)容素材的創(chuàng)造效率，在“合成數(shù)據(jù)”方面有自己的積累。