①“國(guó)泰君安+海通證券”方案將成為2025年上交所審議的首個(gè)并購(gòu)重組項(xiàng)目; ②還需要證監(jiān)會(huì)及其他有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)、核準(zhǔn)、注冊(cè)或同意后方可正式實(shí)施; ③兩家公司將加快業(yè)務(wù)整合,在本次交易后盡快完成營(yíng)運(yùn)整合過(guò)渡。
財(cái)聯(lián)社1月2日訊(記者 林堅(jiān))“國(guó)泰君安+海通證券”合并重組來(lái)到上會(huì)時(shí)刻,時(shí)間已經(jīng)敲定。1月2日晚間,國(guó)泰君安、海通證券發(fā)布公告稱(chēng),上交所并購(gòu)重組審核委員會(huì)定于2025年1月9日召開(kāi)2025年第1次并購(gòu)重組審核委員會(huì)審議會(huì)議,審核兩家公司本次合并重組交易申請(qǐng),也就是下個(gè)周四。
上會(huì)日期定在1月9日。
“國(guó)泰君安+海通證券”合并重組的進(jìn)程時(shí)間表持續(xù)受到關(guān)注。值得關(guān)注的是,這也將成為2025年上交所審議的首個(gè)并購(gòu)重組項(xiàng)目。目前來(lái)看,除了本次交易尚需上交所審核通過(guò),還需要證監(jiān)會(huì)及其他有權(quán)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)、核準(zhǔn)、注冊(cè)或同意后方可正式實(shí)施。
上會(huì)稿并無(wú)實(shí)質(zhì)性內(nèi)容調(diào)整
此前的12月30日晚間,國(guó)泰君安、海通證券同步回復(fù)了上交所關(guān)于本次合并重組的審核問(wèn)詢,到了1月2日晚間,兩家公司更新公告稱(chēng),均按照上交所審核中心意見(jiàn)落實(shí)函的要求,提交了本次合并重組報(bào)告書(shū)草案(上會(huì)稿)及修訂說(shuō)明。與此前12月30日披露的本次合并重組報(bào)告書(shū)草案(修訂稿)相比,草案(上會(huì)稿)主要內(nèi)容均未修訂,僅更新了封面“上會(huì)稿”名稱(chēng)、文件落款日期等,并未有實(shí)質(zhì)內(nèi)容的變化。
12月30日國(guó)泰君安、海通證券同步的回復(fù)公告顯示,兩家公司將加快業(yè)務(wù)整合,在本次交易后盡快完成營(yíng)運(yùn)整合過(guò)渡,并按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求推進(jìn)包括子公司在內(nèi)的各類(lèi)牌照整合、業(yè)務(wù)劃分等工作,實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)、客戶的整體遷移合并;合并后公司將持續(xù)強(qiáng)化服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性、業(yè)務(wù)的協(xié)同性、戰(zhàn)略的敏捷性,提升核心競(jìng)爭(zhēng)力,實(shí)現(xiàn)綜合實(shí)力全面領(lǐng)先。
具體來(lái)看:根據(jù)披露信息,合并后公司控股股東和實(shí)際控制人均保持不變,并將根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)以及公司章程規(guī)定,選舉組成新一屆董事會(huì);將基于兩家公司組織架構(gòu)及管理制度,結(jié)合未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略,參照境內(nèi)外最佳實(shí)踐,強(qiáng)化“以客戶為中心”的戰(zhàn)略導(dǎo)向,優(yōu)化母公司架構(gòu)設(shè)置、明確職責(zé)邊界,增強(qiáng)組織效能、提升管理效率,確保業(yè)務(wù)與客戶平穩(wěn)銜接;將對(duì)子公司根據(jù)業(yè)務(wù)板塊、條線進(jìn)行整體管控,就交易后子公司之間存在的“一參一控”、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、業(yè)務(wù)范圍劃分等問(wèn)題,采取有效舉措以滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求。
投資者權(quán)益保護(hù)方面,后續(xù)兩家公司將在現(xiàn)金選擇權(quán)、收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)開(kāi)始申報(bào)日的至少5個(gè)交易日前披露實(shí)施公告,明確相關(guān)方案簡(jiǎn)介、股權(quán)登記日、申報(bào)期限、申報(bào)方式及具體申報(bào)要求、公司股票及其衍生品種停復(fù)牌安排等相關(guān)事項(xiàng),并在申報(bào)首日和截止日披露提示性公告。
創(chuàng)造了合并重組的“新速度”
創(chuàng)造了合并重組的“新速度”是“國(guó)泰君安+海通證券”的一大特點(diǎn)。從時(shí)間線來(lái)看,國(guó)泰君安和海通證券的合并重組流程從2024年9月5日發(fā)布停牌公告開(kāi)始,到同年12月13日召開(kāi)股東大會(huì)審議通過(guò)合并重組交易方案等相關(guān)議案,再到如今上會(huì)日期,歷時(shí)4個(gè)月零4天,速度非常之快。其間,僅用時(shí)3個(gè)月就完成了全部公司治理程序。
審核項(xiàng)目動(dòng)態(tài)。
整體來(lái)看,“國(guó)泰君安+海通證券”合并重組事項(xiàng)正有條不紊地推進(jìn)。國(guó)泰君安、海通證券表示,本次交易是在加快建設(shè)金融強(qiáng)國(guó),服務(wù)增強(qiáng)上海國(guó)際金融中心競(jìng)爭(zhēng)力和影響力背景下,雙方共同打造世界一流投資銀行的重要舉措。合并后公司將持續(xù)強(qiáng)化服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性、業(yè)務(wù)的協(xié)同性、戰(zhàn)略的敏捷性,提升核心競(jìng)爭(zhēng)力,實(shí)現(xiàn)綜合實(shí)力全面領(lǐng)先。
根據(jù)截至2024年三季度末的備考合并財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),合并后公司歸母凈資產(chǎn)3267億元、凈資本1774億元,均位居行業(yè)第一。同時(shí),合并后公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)亦大幅躍升。根據(jù)雙方2021年度至2023年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)測(cè)算三年平均營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn),合并后公司的營(yíng)業(yè)收入達(dá)到688億元、歸母凈利潤(rùn)達(dá)到188億元,分別位居行業(yè)第一和第二。
鑒于兩家公司合并重組相關(guān)議案在股東大會(huì)的通過(guò)率均高達(dá)99%,按照截至2024年12月13日匯率計(jì)算,國(guó)泰君安異議股東收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)需支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)的理論上限僅約為3.00億元,海通證券異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)需支付現(xiàn)金對(duì)價(jià)的理論上限僅約為1.89億元,相關(guān)資金落實(shí)均不存在實(shí)質(zhì)性障礙。