財聯(lián)社12月18日訊（記者 劉夢然）今年11月，兩家BC頭部企業(yè)隆基綠能（601012.SH）和愛旭股份（600732.SH）以“結盟”的形式，向TOPCon電池“主流地位”宣戰(zhàn)，并預測在2027—2028年BC市占率將達到50%，有信心將BC電池技術量產效率有望做到27.5%以上。

而作為現(xiàn)階段市占比過半的光伏電池技術，TOPCon電池進入了“防守戰(zhàn)”。今年以來，TOPCon電池迅速完成對前代PERC電池替代的同時，其轉換效率亦有顯著提升。天合光能于11月下旬宣布其光伏電池效率突破26.58%。這是n型TOPCon電池效率首次突破26%的大關，組件功率可提升30—40W。

根據業(yè)內統(tǒng)計，TOPCon電池的產能規(guī)模超過800GW，但在供需錯配的當下，其內部的競爭也在上演：集邦咨詢將TOPCon技術分為三個發(fā)展階段，其中2.0階段重點為突破雙面鈍化結構。

在以TOPCon技術為主的企業(yè)中，晶科能源（688223.SH）宣布其第三代Tiger Neo系列組件最高組件轉換效率達到24.8%，在雙面組件版本中，雙面率最高可達85%；天合光能（688599.SH）在11月下旬宣布其光伏電池效率突破26.58%，中版型組件量產效率為24.8%。

TOPCon電池推廣已近兩年，效率提升顯著的同時，其內部也或將形成代際差。天合光能副總裁陳奕峰對財聯(lián)社記者表示，雖然當前眾多企業(yè)具備建設TOPCon電池產能的能力，但在未來進一步提升電池效率的過程中，并非所有企業(yè)都能夠掌握關鍵技術，其建立的生產線也將面臨因技術落后而被市場淘汰的風險。

TOPCon電池進入存量博弈

根據集邦咨詢數(shù)據，截至2024年底，TOPCon技術路線已經占據了70%左右的市場份額，多數(shù)頭部企業(yè)均選擇了該技術路線。

不過，面對光伏產業(yè)正在進行中的分化和洗牌，2022年開始大規(guī)模擴產的TOPCon電池產能，在今年已經明顯放緩步伐。根據中國光伏行業(yè)協(xié)會數(shù)據，今年前10個月，國內產能增速明顯放緩，投產/開工/規(guī)劃項目數(shù)量同比下降超過75%。在多晶硅、硅片、電池、組件四個主要環(huán)節(jié)中，電池片降幅最為顯著。而在2023年，我國電池產量達到545GW，同比增長64.9%。

產能擴張停止，TOPCon電池開啟存量博弈，尤其是面對BC電池的產能擴張，頭部企業(yè)效率提升壓力更大。

據天合光能戰(zhàn)略產品與市場負責人張映斌介紹，TOPCon技術的規(guī)劃產能大約在800GW以上，對這些產能進行分級，排除掉跨界或者未建成的無效產能，真正有效的產能在600GW左右。其中一線企業(yè)的產能在300-400GW，這是起到帶頭引領作用的。

張映斌認為，TOPCon產能總量已經足夠，如何利用好現(xiàn)有的產能非常重要，在制造側，擁有大量TOPCon產能的人會優(yōu)先選擇做改造，而不是新建。他認為，特別是二三線廠商，希望通過新的技術路線實現(xiàn)“彎道超車”，一定要謹慎評估。目前行業(yè)利潤微薄，新投項目回本問題很重要，因此重點應該是如何極致運用現(xiàn)有的產能。

據張映斌提供實證數(shù)據，在青海、西班牙大型地面電站場景和福建和德國分布式和工商業(yè)這多種場景下，TOPCon 2.0比TOPCon 1.0的客戶價值最多高出0.27元/W，LCOE最多可降低3.35%。

張映斌對財聯(lián)社記者表示，頭部企業(yè)要起到帶頭作用，先把行業(yè)的資產利用率提升，讓現(xiàn)有的產能躍遷到新的臺階，一方面是推動度電成本進一步下降，第二也為其他企業(yè)起到示范作用，這也是對產業(yè)格局的影響；第二適當探索一些細分領域里未來可能有的差異化產品解決方案等。

晶科能源方面對財聯(lián)社記者表示，公司按照每年更新一代TOPCon系列，組件效率平均每年提升1%，功率提高30瓦的速度，升級一次電池結構和組件設計。第三代Tiger Neo預計將在2025年邁入量產。

單GW電池改造成本約3000萬元

從效率轉換角度看，BC電池由于結構特點，轉換效率方面具有優(yōu)勢。業(yè)內專家認為，BC電池技術量產效率有望做到27.5%乃至28%以上，是目前最為接近晶硅電池理論效率極限29.56%的技術。

現(xiàn)階段，BC電池的生產工序更多、工藝相對復雜，需要更高的設備投資和更嚴格的生產控制，導致其生產成本相對要高于TOPCon電池，這也是在此輪技術迭代中，推廣速度不及TOPCon的重要原因。

在轉換效率方面，TOPCon電池量產水平正在持續(xù)提升。業(yè)內分析認為，TOPCon技術頭部企業(yè)有望進入到26%以上的電池效率和740mV+的開路電壓水平，這也意味著全行業(yè)正在進入TOPCon2.0時代競爭。

在改造成本方面，張映斌介紹稱，目前TOPCon電池環(huán)節(jié)單GW的改造大約需要3000萬元到4000萬元，10GW的改造投資成本是3億到4億元。BC電池單GW的投資成本是2.5億-3億元，如果使用電鍍銅技術成本要3億元以上。在這種情況下，10GW的BC成本可以改造將近100GW現(xiàn)有TOPCon電池產能，可以用最小的代價實現(xiàn)更多既有產能升級。根據天合光能的計劃，公司首批技改的10GW TOPCon產能將在明年二季度實現(xiàn)量產，爬坡時間預計2～3個月。中試線已經完成，但產業(yè)化規(guī)模還需要5GW+5GW分批次做。

據張映斌介紹，初步測算后，TOPCon技改預計單W成本會增加幾厘錢到一分錢以內，但增加的價值預計在國內有4～5分錢，海外更多高達0.1元。初期TOPCon 2.0產品供應還比較少，需要一定溢價支持，來提升制造端的積極性及行業(yè)良性發(fā)展。

此前，相比于TOPCon技術，BC的優(yōu)勢在于溫度系數(shù)和年衰減率表現(xiàn)更優(yōu)，因此在一些高輻照、高BOS的場景，BC具有一定綜合優(yōu)勢，特別如西班牙這種高輻照、高BOS的地區(qū)，BC有優(yōu)勢的前提是功率比TOPCon高20W—30W。

不過，張映斌介紹，隨著TOPCon與BC的功率差逐漸縮小至最多只有10W，甚至可能持平，BC在此類場景下的優(yōu)勢也逐漸被拉平。同時，TOPCon雙面率比BC高15%，BC產品未來能縮小這一差距，但是至少10%的差距在短期內是縮小不了。背面發(fā)電在未來20～30年生命周期內都會發(fā)揮效益。

陳奕峰認為，TOPCon過去的提升是非常迅速地，大概每年0.5%的增量，但是距離TOPCon的理論極限還有很大距離，提效的潛力巨大。TOPCon的理論極限比異質結還高，達到28.7%。我們現(xiàn)在才達到26%水平，還有2個百分點的空間，所以接下來還是TOPCon大幅提效過程。

陳奕峰同時認為，未來TOPCon可以跟鈣鈦礦疊層形成效率超過30%的疊層電池，進一步鞏固它的產能及產品領先性。