財聯(lián)社12月4日訊，市場昨日震蕩分化，滬指偏強，創(chuàng)業(yè)板指小幅調(diào)整。滬深兩市全天成交額1.72萬億，較上個交易日縮量708億。盤面上市場熱點全天快速輪動，但整體上強度均有限，多只高位股尾盤炸板跳水。板塊方面，培育鉆石、化債概念、物流、房地產(chǎn)等板塊漲幅居前，電商、農(nóng)業(yè)、游戲、半導(dǎo)體等板塊跌幅居前。截至昨日收盤，滬指漲0.44%，深成指跌0.4%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.44%。

在今天的券商晨會上，華泰證券提出，全國統(tǒng)一電力大市場建設(shè)提速，看好三大主線；銀河證券表示，5G應(yīng)用有望規(guī)?；l(fā)展，優(yōu)選景氣邊際改善優(yōu)質(zhì)標的；海通證券表示，看好稀土價格穩(wěn)步上行。

華泰證券：全國統(tǒng)一電力大市場建設(shè)提速，看好三大主線

華泰證券認為，全國統(tǒng)一電力大市場將為我國建設(shè)新型電力系統(tǒng)、提升新能源消納能力提供重要的機制基礎(chǔ)，幫助解決新能源消納瓶頸中的空間問題。繼續(xù)看好新型電力系統(tǒng)建設(shè)大背景下風(fēng)電需求結(jié)構(gòu)性增長、主網(wǎng)高壓及特高壓網(wǎng)架持續(xù)建設(shè)、配網(wǎng)改造升級加速三大投資主線。其中，電網(wǎng)靈活性帶來配網(wǎng)升級改造需求。隨新能源分布式比例增加，電源資源在地調(diào)、縣調(diào)層面增加，電力平衡壓力不再僅在主網(wǎng)，亟需配網(wǎng)擴容提升對充電樁和分布式容納能力。同時，配網(wǎng)生態(tài)已發(fā)生變化，配用電層面實現(xiàn)源網(wǎng)荷儲一體化更具經(jīng)濟性，需要增加更多智能化控制實現(xiàn)“四可”，看好智能電表和配網(wǎng)變壓器受益。

銀河證券：5G應(yīng)用有望規(guī)?；l(fā)展，優(yōu)選景氣邊際改善優(yōu)質(zhì)標的

近日，工信部等聯(lián)合印發(fā)《5G規(guī)模化應(yīng)用“揚帆”行動升級方案》，旨在持續(xù)增強5G規(guī)模應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)全鏈條支撐力、網(wǎng)絡(luò)全場景服務(wù)力和生態(tài)多層次協(xié)同力，全力推進5G實現(xiàn)更廣范圍、更深層次、更高水平的多方位賦能。銀河證券研報認為，5G應(yīng)用有望規(guī)模化發(fā)展，優(yōu)選通信子行業(yè)景氣邊際改善優(yōu)質(zhì)標的?！稉P帆升級方案》圍繞應(yīng)用、產(chǎn)業(yè)、網(wǎng)絡(luò)、生態(tài)“四個升級”，系統(tǒng)推進5G規(guī)模化應(yīng)用相關(guān)工作，強化通信產(chǎn)業(yè)鏈多層次協(xié)同創(chuàng)新。數(shù)字經(jīng)濟“AI+”行動不斷加碼、新應(yīng)用賦能產(chǎn)業(yè)的背景下，全國一體化算力體系新基建有望夯實。

建議關(guān)注：網(wǎng)絡(luò)基建升級+央企引領(lǐng)新空間的電信運營商，中國移動/中國電信/中國聯(lián)通；光模塊龍頭中際旭創(chuàng)/新易盛/天孚通信等；智算建設(shè)+運維龍頭潤建股份等；物聯(lián)網(wǎng)及前沿應(yīng)用廣和通/美格智能/威勝信息/映翰通等。

海通證券：看好稀土價格穩(wěn)步上行

海通證券認為，稀土價格已經(jīng)完成了底部調(diào)整，價格回升反映稀土冶煉生產(chǎn)成本支撐。在需求復(fù)蘇的環(huán)境下，看好稀土價格穩(wěn)步上行。稀土供給格局正在改善，國內(nèi)供給增速放緩，國外短期內(nèi)難有較大增量，此外《稀土管理條例》正式實施將進一步強化稀土的供給約束。同時，新能源相關(guān)需求持續(xù)增長，機器人有望成為下一個需求爆點。庫存方面，下游需求景氣度回升，使得稀土中下游產(chǎn)品如鏑鐵、金屬鐠釹、燒結(jié)釹鐵硼等庫存有所下降。成本方面，由于稀土行業(yè)的集中度高，且國家對開采量、冶煉量均有生產(chǎn)指標管控，稀土行業(yè)的生產(chǎn)成本對于價格支撐力度強。