①國內算力需求不斷釋放，華為“鯤鵬+昇騰”產業(yè)鏈有望深度受益。②英偉達將推三款AI芯片供應中國市場，下游服務器供應商或將受益。③存儲供需已逐漸好轉，廠商預期NAND明年將出現缺貨潮。